英大证券获22.75亿增资，战略转型快马加鞭，能源特色券商雏形已现？
来源：券商中国 2020-05-20 00:00:00
摘要
5月18日，国网英大宣布已完成配套资金募集22.38亿元，拟与英大信托一起，同比例增资英大证券22.75亿元。公告显示，本次增资完成后，英大证券注册资本将从27亿元变更为43.36亿元，增幅约60%。其中国网英大出资比例为96.67%，对应注册资本41.91亿元，英大信托出资比例为3.33%，对应注 
5月18日，国网英大宣布已完成配套资金募集22.38亿元，拟与英大信托一起，同比例增资英大证券22.75亿元。
公告显示，本次增资完成后，英大证券注册资本将从27亿元变更为43.36亿元，增幅约60%。其中国网英大出资比例为96.67%，对应注册资本41.91亿元，英大信托出资比例为3.33%，对应注册资本1.44亿元。
“本次增资将提升英大证券的资金实力，符合证券行业发展趋势和监管导向，是推动英大证券战略转型的重要支撑。”国网英大表示，将督促英大证券推进新增资金投资项目的落地实施，提高资金使用效率，将之打造成为具有能源特色的金融科技证券公司。近日，国网英大通过发行股份的方式，购买英大国际信托有限责任公司73.49%股权及英大证券有限责任公司96.67%股权，并已完成配套资金募集，募资总额为22.38亿元。根据事先约定，在扣除中介机构费用及交易税费等相关费用3810.38万元后，本次募集配套资金将全部用于向英大证券增资，增资金额为人民币22亿元。
值得注意的是，在国网英大完成对英大信托和英大证券的股权收购后，英大证券的股权结构已经改变。本次增资前，英大证券的注册资本为27亿元，其中，国网英大出资比例为96.67%，对应注册资本26.10亿元，英大信托出资比例为3.33%，对应注册资本8986.79万元。在此基础上，国网英大与英大信托决定同比例增资，合计出资22.75亿元。其中国网英大用本次募集资金出资22亿元，英大信托用自有资金出资7573.22万元。增资定价方面，参考截至2019年年底英大证券经审计的净资产37.56亿元，本次增资价格定为1.391元/每元注册资本。本次增资完成后，英大证券注册资本变更为43.36亿元，相比于其此前的27亿元，增幅达到60%。其中国网英大出资比例为96.67%，对应注册资本41.91亿元，英大信托出资比例为3.33%，对应注册资本1.44亿元。国网英大强调，本次增资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
尽管英大证券增资后的注册资本在行业内仍处于比较靠后的位置，但资本金的增加还是将为其短期内的业务开展注入新的动力。国网英大认为，本次增资将提升英大证券的资金实力，符合证券行业发展趋势和监管导向，是推动英大证券战略转型的重要支撑，有利于其业务拓展和业绩提升，对于英大证券创新发展具有积极作用。为此，国网英大计划加强投后管理，督促英大证券推进新增资金投资项目的落地实施，提高资金使用效率，督导英大证券加强对关键领域和业务风险管控，深化产融协同，加快发展电力能源相关业务，将英大证券打造成为具有能源特色的金融科技证券公司。事实上，国网英大早就确立了“金融+制造”双主业运行架构，业务划分为金融业务（含信托、证券和期货业务）和电力装备业务。4月29日，国网英大的前身置信电气公告称，为提升运营效率，厘清管理界面，拟以下属全资子公司置信节能为平台，将涉及原电力装备产业的下属12家全资子公司、2家控股子公司、2家参股公司股权以及公司本部经营性资产和负债进行划转。人员遵循“人随资产走”的原则安排，置信节能下设分公司承接置信节能原有业务。置信电气彼时表示，此次整合事项涉及置信电气电力装备业务产业公司股权、资产与负债、人员等的调整，是公司内部架构的调整，“金融+制造”双主业未发生变化。报表方面，以一季报未经审计账面值为依据，划转置信电气本部资产总额34.17亿元、负债总额10.55亿元至置信节能，公司本部减少净资产23.62亿元，增加对置信节能的长期股权投资。值得一提的是，在刚刚过去的2019年年报季，英大证券也交出了一份比较漂亮的答卷。受2019年证券市场回暖影响，英大证券全年实现营业收入8.82亿元，同比上升56.36%；实现净利润1.53亿元，同比上升278.12%。其中，母公司全年实现营业收入7.97亿元，同比上升69.85%；实现利润总额1.92亿元，同比上升346.47%；实现净利润1.42亿元，同比上升353.95%。
具体而言，投行业务手续费净收入和利息净收入是英大证券2019年业绩增量的主要来源。2019年英大证券投行业务手续费净收入为1.53亿元，相比于去年同期的3936.47万元，同比增加288.67%。英大证券表示，报告期内以科创板业务为切入点，成功保荐卓越新能在科创板发行上市。值得注意的是，卓越新能同样是能源类公司，与英大证券“能源特色”的目标定位较为契合。而在利息净收入方面，英大证券2019年共实现2.65亿元，相比去年同期6058.21万元，同比增长337.29%。英大证券认为，得益于市场行情回暖和信用业务精准营销，该公司新开两融户较2018年大幅增长3.5倍，叠加加强成本管控及资金调动影响，营业利润较2018年实现增长。与此同时，英大证券资管业务手续费净收入在2019年为5463.37万元，同比增幅也达到了182.78%。年报数据显示，2019年底英大证券资产管理业务受托管理规模303.18亿元，较上年同期规模增长17.17%，其中资产支持专项计划规模46.03亿元，同比增长142.26%。
