证监会通报两券商违法案例 中介未勤勉尽责频引监管亮剑

北京商报讯（记者 孟凡霞 马嫡）作为资本市场的“看门人”，券商在整个投融资链条中起到举足轻重的作用，在服务项目时如何切实做到勤勉尽责执业需引起高度重视。证监会近日通报的2019年证监稽查20起典型违法案例点名新时代证券、德邦证券两家券商“未勤勉尽责案”。当前，券商因在重大资产重组、债券承销以及IPO项目中未勤勉尽责被市场重点关注，引发监管频频亮剑，新《证券法》下，如何切实强化券商“看门人”职责任重道远。

5月9日，证监会通报2019年证监稽查20起典型违法案例，其中一起为深圳美丽生态股份有限公司（以下简称“美丽生态”）信息披露违法违规及新时代证券未勤勉尽责案。据证监会介绍，该案系一起以不实盈利预测信息“忽悠式”重组的典型案件。

2015年，美丽生态在收购江苏八达园林有限责任公司100%股权的重大重组文件中未如实描述金沙湖项目和官塘项目的进展情况、对相关项目2015年收入预测不切合实际、将部分已终止的框架协议披露为已签订协议；新时代证券作为上述项目独立财务顾问，出具存在误导性陈述的报告及相关核查意见。

为此，新时代证券不仅被没收相关业务收入，还被处以高额罚款。根据证监会官网2019年6月3日公布的行政处罚决定书，对新时代证券责令改正，给予警告，没收独立财务顾问业务收入800万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得1220.1万元，并处以50万元罚款。新时代证券年报显示，2019年，该公司归属于母公司的净利润为3.48亿元。也就是说，该笔4470.1万元的罚款占该公司去年净利润比例超过10%。

另一起案件为德邦证券未勤勉尽责案，系一起主承销商未充分履行核查程序的典型案件。2015年7月，德邦证券作为五洋建设集团股份有限公司（以下简称“五洋建设”，2018年被行政处罚）债券主承销商，未充分核查募集文件的真实性，对应收账款回收风险和投资性房地产情况未充分履行核查程序。

证监会于2019年11月11日公示了对德邦证券的行政处罚决定，对德邦证券责令改正，给予警告，没收违法所得1857.44万元，并处以55万元罚款。

北京商报记者注意到，在券商普遍丰收的2019年，德邦证券的业绩情况却并不理想，年报显示，公司2019年实现归属于母公司股东的净利润0.64亿元，同比下降75.48%。其经纪业务、资产管理业务、利息收入均较2018年有所减少，同时信用减值损失进一步拖累业绩。

对于相关项目整改情况、后续如何加强项目勤勉尽责等问题，北京商报记者曾致电新时代证券、德邦证券采访，但电话未获接听。

“两起案件的依法查处，对推动证券经营机构及其从业人员在资本市场业务活动中归位尽责、勤勉尽责，更好保护投资者的合法权益具有积极意义。”沪上一位分析人士表示。

事实上，在通报“点名”之外，因承揽承做、发行销售存在瑕疵或未勤勉尽责，主办券商们“吃罚单”的情况时有发生。比如最近一个月，国泰君安、广发证券、申港证券、东海证券等券商因存在对相关服务项目尽职调查不够谨慎、未能勤勉尽责等违规行为，就被各地证监局采取了相关监管措施。

而在以信息披露为核心的注册制下，监管层对中介机构的信披要求又提升到了新的高度，也作出了更严格的要求。今年4月，因招股书信息披露存在问题，科创板上市项目杭可科技和容百科技收到了证监会处罚。负责两项目的国信证券和中信证券各2名保荐代表人被认定未勤勉尽责，也被采取了监管谈话的措施。

3月1日正式生效的新《证券法》明确压实中介机构市场“看门人”法律职责。业内人士预计，新《证券法》下，今年监管仍会将强化券商等中介机构责任作为重要监管方向。

券商投行从业人士何南野指出，新《证券法》下监管趋严，客观上要求各中介机构勇于承担资本市场“看门人”角色，一方面机构要建立更为完善的项目审核机制，要在项目的立项、内核过程中发现问题，提前防范风险。另一方面也要求各中介机构人员加强专业能力的提升，注重对市场相关风险问题的总结，更好地实现履职尽责。