涉股基金均不足1亿元 中信建投基金深陷权益投资困局

《电鳗快报》文/高伟

2019年，股市稳健上涨500多点，上证指数从年初的2498点涨到12月31日的3050点，涨幅超过20%。对公募基金来说，2019年是个丰收年，截至12月27日，混合型基金整体平均涨幅32.00%，普通股票型基金平均涨幅更是高达35.78%。但对于部分基金公司来说，业绩并没有如此风光，并且还陷入规模上困局，中信建投基金最为典型。

《电鳗快报》统计显示，今年以来，中信建投基金旗下有业绩数据的涉股基金有6只(A、B、C合并统计)，其中4只均未达业内平均业绩水平。

具体来看，中信建投聚利A年内回报率为10.31%，与同类基金32%的平均业绩尚有较大差距，在2874只同类基金中排名第2366，属于后五分之一。该基金近3年回报率为-5.60%，而1903只同类可比基金平均业绩为25.55%，业绩排名为1781名，更是排名后十分之一。

中信建投睿信A、中信建投睿信C年内回报率分别为15.32%、15.20%，均远远跑输同类基金;尤其是近2年业绩，同类基金平均回报率为14.48%，而中信建投睿信A、中信建投睿信C分别逆势下跌-17.73%、-18.10%。

中信建投睿利A、中信建投睿利C年内回报率分别为17.83%、17.35%，均远远跑输同类基金;尤其是近2年业绩，同类基金平均回报率为14.48%，而中信建投睿利A、中信建投睿利C分别逆势下跌-1.61%、-2.37%。

指数基金中信建投北京50ETF，年内回报率为22.40%，但与同类基金35.78%的平均回报率相比，相差甚远，业绩排名在1079只同类基金中居911名，为后五分之一。

《电鳗快报》分析认为，权益基金业绩乏力主要有两大原因，一是对市场预判有偏差，股票仓位不到;二是持股选择有偏差，重仓股表现平平。比如中信建投聚利，截至今年三季度末持股市值占基金总资产比例仅为39.31%，所持股票前三大重仓股分别为长春高新、欧普康视、通策医疗，其中欧普康视11月、12月分别下跌4.99%、3.54%;通策医疗四季度则下跌3.02%。

权益投资的业绩乏力，必将导致规模上的危机。《电鳗快报》发现，中信建投基金旗下共有1只股票型基金，截至三季度末规模为0.27亿元，而平均每家基金公司101.68亿元，同类排名为102/107;旗下共有20只混合型基金，截至三季度末规模为15.64亿元，而平均每家基金公司146.35亿元，同类排名为90/141。

在上述6只权益基金中，未有一只规模能超过1亿元，其中中信建投睿利最新规模(合并)仅1918.67万元，中信建投医改也不过2549.44万元，北京50和中信建投聚利规模分别为2665.34万元、3699.64万元，中信建投智信物联网、中信建投睿信规模分别为6562.63万元、9084.55万元。