浙商银行开启理财“拼多多”，门路式收益宣传引争议

    “拼团理财”火了，但风险是否也扩大化了？

    银行贷款、存款、理财争相模拟“拼多多”，使用拼团模式营销。“拼团理财”由来已久，即成团人数越多，收益率越高。新冠肺炎疫情加速了商业银行实验线上营销理产业品，而此举也引起羁系层注意，对此类产物举行排查。

    实际上，“拼团理财”存在多重风险。在合规情况下，银行不能保证拼团收益率，却用“多拼多得”的形式举行宣传，而若最终3人团收益率低于2人团，泛起收益率倒挂，银行又存在业绩与宣传不符的行为。

    理财“拼多多”

    羁系层排摸结构性存款的事情仍在举行，对“拼团”运动的排摸消息又风行一时。日前，有消息称，东南沿海地域银保监局开始排摸银行的“三拼”运动（拼团贷款、拼团存款、拼团理财），并要求银行上报相关数据。

    3月份，浙商银行（601916.SH）的“拼团理财”火热开展，一直延续至今。记者致电浙商银行官方客服，对方称：“‘拼团理财’自己需要一位团长，开通我行资产池，并邀请一位未在我行做过风险测评的成员，拼团乐成后才可以购置我行的‘e家银拼团理财’运动，拼团款理产业品名称为永乐理财。正常来说，拼团人数多一些，拼团的收益高一点。”

    “拼团理财在6月12日有最新的产物，5万元起购，2人拼团年化利率是4.07%；3人拼团是4.09%；4人拼团是4.1%”，上述客服进一步增补道，小我私家客户必须开通资产池才气到场拼团理财，资产池可以把名下的理财或者存款产物举行质押，发生额度，再通过贷款的方式把资金贷出来，利便客户使用资金，但同时需要支付一定利息。

    在浙商银行的微信民众号有更详细的资料，该拼团理财运动的口号是“来浙拼个团，e起赚更多”，运动工具包罗团长和团员。规则显示，第18期运动时间为2020年6月1日-6月3日，团长乐成邀请1人，拼团产物业绩比力基准为4.02%；2人为4.04%；3人及以上则是4.06%。拼团产物为半年期，5万元起购，单客户上限100万元。

    （浙商银行拼团理财运动；数据泉源：浙商银行微信民众号）

    同时，团长可获得团员购置理财的分外奖励。乐成邀请1人，奖励价值20元的价值积分；邀请2人，奖励价值30元的价值积分；邀请3人及以上，则奖励价值35元的价值积分。团员未购置理产业品则不予奖励。团长积分将于2020年二季度发放至团长账户中，积分可在【浙商银行手机银行】-【生活】-【积分商城】中举行礼物兑换。

    凭据浙商银行的宣传先容可以看出，2人团的拼团理财业绩比力基准低于3人团，3人团低于4人团及以上。

    对于现在银行的“拼团”现象，苏宁金融研究院高级研究员黄大智告诉记者：“‘拼团’运动存在一定风险，好比‘拼团贷款’导致利率过低；此外，‘拼团贷款’也会将信贷需求扩大化，原本没有乞贷需求的客户为了配合‘拼团’运动也举行借贷，但贷款未用于消费，而是转移给团内其他成员。拼团存款则会提升商业银行的运营压力。”

    争议

    拼团理财有两种模式，一是人较多的模式，成百上千，仅靠熟人无法完成；二是熟人先容，好比2人团、3人团、4人团，即上述浙商银行的拼团理财运动。这些差别人数的团对应差别的理产业品，团内每个成员的收益率是一样的，好比2人团全部对应理产业品A，3人团全部对应理产业品B，以此类推。

    此外，另有一种不合规的拼团理财模式，即2人团和3人团对应的均是同一种理产业品，由于银行宣传3人团利率高于2人团，因此给予3人团补助，补助方可能是第三方销售机构。

    黄大智向记者强调，“拼团模式有在无形中形成刚兑的风险，因为2人成团的理产业品和3人成团的并非同一理产业品，银行如何保证3人成团的投资收益率一定比2人成团的高，因此大多数银行一定会去实现收益率。为了实现3人团的收益率一定高于2人团，银行可能需要人为去增补，如果发生此行为，不仅是理财刚兑的问题，性质将越发恶劣。”

    “可是如果发生3人团投资利率低于2人团，即收益率倒挂情况，银行也不接纳措施保证答应的收益率，那么银行存在收益与宣传不符的行为”，黄大智增补道。

    同时，黄大智表现，拼团理财等运动多是通过线上营销的，线上的风险比线下更大，因为客户会将链接分享到QQ群、微信群，而金融类链接分享都易泛起风险事件，即互联网风险。

    针对上述拼团理财的相关问题，记者致函浙商银行，停止发稿，对方未回应。