首家外资机构吃黄牌！又有机构打新违规被关"小黑屋"

中国证券业协会27日晚间公布了最新IPO配售黑名单和限制名单。因打新过程存违规行为，52个账户被限制参与打新半年至1年不等，其中，外资机构巴克莱银行上榜被限制打新半年，这是今年以来首家上榜的外资机构。

监管层对IPO配售违规行为从严打击，投资者应当熟悉科创板相关业务规则，具备尊重市场、敬畏监管、不违法不违规的底线意识。除了打新环节，投资科创板还需要注意异常交易认定等相关规则。

因科创板打新违规，外资机构遭打新限制半年

科创板平稳启航后，市场交易情况备受关注。近期，监管层针对违法违规情况开出一批限制名单。事实上，早在科创板开市前，一些机构投资者在打新环节出现了违规行并因此吃到罚单。

7月27日，中国证券业协会公布了科创板“云涌科技”“江航装备”“盟升电子”新股发行项目网下申购过程中，违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象名单，共有7个账户被限制打新，其中6名为私募基金，另一名则是著名跨国银行巴克莱银行，这也是今年首家打新遭限制的外资机构。

巴克莱银行是全球规模最大的银行及金融机构之一，总部设于英国伦敦，成立于1690年，也是英国最古老的银行。根据云涌科技此前公告，巴克莱银行参与了该公司新股发行的网下询价和申购，但最终全额弃购了获配的500万股，因此公司从2020年7月28日起被限制参与打新半年，直至2021年1月27日。

除此之外，还有45个账户因在2020年3-4月26个IPO项目网下申购过程中违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定被限制打新的，其中，39个属于个人投资者，机构投资者账户合计6个，被限制参与打新时间从半年到1年不等。

今年以来372个账户打新受限

从中国证券业协会发布的黑名单和限制名单来看，今年以来，累计已有372个账户今年打新受限，其中，21个账户因在参与科创板新股发行网下申购过程中违反相关规定被列入股票配售对象限制名单，351个账户因在主板、中小板、创业板IPO项目网下申购过程中违反相关规定被列入股票配售对象黑名单。

2018年6月15日发布的《首次公开发行股票承销业务规范》，协会建立首次公开发行股票网下投资者黑名单制度。《规范》第四十五条要求，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，主承销商应当及时向协会报告，包括使用他人账户报价，投资者之间协商报价，同一投资者使用多个账户报价，网上网下同时申购，与发行人或承销商串通报价，委托他人报价，无真实申购意图进行人情报价，故意压低或抬高价格，提供有效报价但未参与申购，不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价，机构投资者未建立估值模型，其他不独立、不客观、不诚信的情形。

而第四十六条则要求，网下获配投资者存在四类情形的，主承销商应当及时向协会报告，包括不符合配售资格；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；以及协会规定的其他情形。

而科创板，网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金的行为。根据规定，网下投资者或其管理的配售对象一个自然年度内出现这一情形一次的，证券业协会将出现上述违规情形的配售对象列入首发股票配售对象限制名单六个月；出现两次（含）以上的，协会将配售对象列入限制名单十二个月。被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。

据了解，此前被列入“首次公开发行股票配售对象限制名单公告”中的机构中，不乏明星私募，例如林园投资、浙江九章资产、混沌道然投资、深圳东方港湾投资等。