风险评估迎调整 投资偏好需“匹配”

　　随着理财产品净值化转型的持续，投资者的风险匹配愈来愈被重视。10月16日起，某国有银行调整个人客户风险评估业务，新版评估问卷在措辞上较为审慎，同时调整对风评时间间隔等进行了调整。此前，已有部分银行进行了相关调整。

　　“了解客户的偏好、风险认知和承受能力，是银行将适当的产品销售给适合的投资者的重要前提。”分析人士认为，同时，调整风险评估，也有助于个人投资者对自己的投资偏好和风险进行自我识别，强化风险承受能力认知。

　　理财市场：平均预期收益率3.88%

　　据普益标准统计，本周（10月12日-10月18日），西南地区共84款银行理财产品在售，平均预期收益率为3.79%。其中，有65款产品获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.88%。

　　投资者关注的低门槛（10万元以下）理财产品中，西南地区有43款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.92%。其中三星产品22款，平均预期收益率为3.77%；四星产品16款，平均预期收益率4.03%；五星产品5款，平均预期收益率为4.18%。

　　9月以来，银行理财产品收益率下跌趋势暂缓，收益波动较小。9月26日-10月9日，247家银行共发行了1620款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行增加6家，产品发行量增加161款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.80%，较上期增加0.08个百分点。

　　具体来看，保本型产品中，10个省份收益率实现环比上涨，9个省份收益率环比下降；非保本型产品中，31个省份收益率实现环比上涨。其中，保本类产品平均收益率排名靠前的省份为吉林省、山东省、浙江省，分别为3.63%、3.32%、3.29%；非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为天津、辽宁省、山东省，分别为3.84%、3.83%、3.82%。

　　从预期收益与投资期限的关系来看，1年以上期限非保本理财产品平均收益率较高，为 4.15%；6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为3.87%、3.82%、3.71%。

　　低门槛理财：“破4”产品多面向新客

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，长城华西银行发行的长城理财之金利宝新老共赢2020-044期理财产品预期最高收益率居前，为4.35%。

　　随后是大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第403期产品、重庆银行(港股01963)发行的长江鑫利2020年第163期产品（新客专享）、绵阳市商业银行发行的“诸葛”理财2020年第111期产品（新客专享），分别给出了4.3%、4.2%、4.2%的预期最高收益率。

　　此外，成都农商银行发行的天府 理 财 之 “ 增 富 ” 理 财 产 品（ZFG20135-新客户专享）、渤海银行(港股09668)发行的2020年渤盛215号理财产品、华夏银行(行情600015,诊股)发行的华夏盈增盈717号产品、广发银行发行的“薪满益足”薪贵专享第20期人民币理财计划、浙江民泰商业银行发行的益民理财·“盈鑫”理财计划612号、攀枝花市商业银行发行的“金色攀枝花”系列“锦上添花”第193期人民币理财产品，预期最高收益率在3.88%-4.1%之间。

　　上述10款收益较高的银行理财产品中，有6款投资门槛为1万元，为资金有限的投资者提供了选择空间。

　　从投资期限来看，投资期限在100天以内的为3款，分别为长江鑫利2020年第163期产品（新客专享）、天府理财之“增富”理财产品（ZFG20135-新客户专享）、“薪满益足”薪贵专享第20期人民币理财计划。此外，有2款产品投资期限在300天以上，分别为明珠理财月月赢系列2020年第403期产品、2020年渤盛215号理财产品。

　　中高门槛理财：最高预期收益率4.4%

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的22款中高门槛银行理财产品中，最高预期收益率为4.4%。

　　其中，中等门槛（10万元至50万元 （不含）） 的理财产品中，西南地区有11款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.66%。其中三星产品9款，平均预期收益率为3.63%；四星产品2款，平均预期收益率为3.8%。

　　具体来看，本周哈尔滨银行(港股06138)发行的丁香花理财富赢202002号93期（高净值）产品、广发银行发行的“广银安富”（私行专属）200194期产品、成都农商银行发行的天府理财之“ 增富 ” 理财产品（ZFG20125-高净值客户专享），分别给出了3.9%、3.85%、3.75%的预期最高收益率。

　　高门槛（50万元及以上）的理财产品中，西南地区有11款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.96%。其中三星产品5款，平均预期收益率为3.56%；四星产品 4 款，平均预期收益率为4.26%；五星产品2款，平均预期收益率为4.38%。

　　如投资资金在此范围内，本周大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年定制第62期产品、恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第320期（财富鑫享）产品、重庆银行发行的长江鑫利2020年第161期产品预期收益率较高，分别为4.4%、4.26%、4.08%。