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永续债打破惯例变“真永续”?投资者受刺激“用脚投票”
永续债难道真的就“永续”下去不赎回了?投资者有点“蒙圈”。近日,债市频频发生“真永续”状况,紫光集团、青海国投先后决定不行使其永续债赎回权,引发轩然大波,相关债券出现大幅波动。永续债续期是否属于变相违约?多位市场人士认为,从合同条款来看,永续债续期并未构成违约,但同时也打破了市场惯例,释放出企业面临上海证券报 2020-11-03 07:59:48 -
如何看待供需失衡下的银行永续债市场?
银行永续债估值问调整引发市场关注,归根结底是其供需失衡:5月以来资金面收紧后债市调整,利率和流动性环境引发机构对永续债需求弱化;其次,资管新规过渡期确认,理财全面整改过程当中引致永续债需求边际弱化,此外叠加5月以来各金融监管部门相关政策就永续债会计处理的逐步强调,对机构需求也有一定影响。固收彬法 2020-09-07 14:58:00 -
农业银行首期850亿元永续债发行工作完成
中国保险报网讯【记者张爽】8月20日,农业银行在银行间债券市场成功发行850亿元无固定期限资本债券(以下简称“永续债”),发行利率4.39%,认购倍数2.5倍。此次发行抓住了很好的市场窗口,实现了4.39%这一较低的发行利率,同时认购倍数高,全场2.5倍的认购倍数体现了市场对农行投资价值的高度认可和中国保险报网 2019-08-21 09:29:33 -
最新干货!解析信托公司开展的永续债业务
永续债的偿付顺序一般都比较靠后,次于公司的普通债务而优于优先股和普通股。而且,永续债可以设置利息延期支付条款,即公司不支付当期利息时不构成违约。由于永续债的这些特性,它们往往被计入权益而不是负债。“债券之名,权益之实”是永续债产品的灵魂。永续债券在国外已经有很悠久的历史,在国内也有了较多的案例,故本用益研究 2018-10-02 16:19:03 -
险资踊跃认购 永续债渐成银行“补血神器”
(原标题:险资踊跃认购永续债渐成银行“补血神器”)工商银行日前公告称,该行将于12月10日赎回29.4亿美元优先股和120亿元人民币优先股(合称“境外优先股”)。此前中国银行宣布将于10月23日赎回全部64.998亿美元境外优先股。分析人士表示,两家国有大型银行先后宣布赎回境外优先股的目的是降低负债中国证券报 2019-10-16 09:52:26 -
重庆三峡银行再次成功发行永续债
华龙网-新重庆客户端11月2日16时讯(陈善娜)近日,在中国人民银行、重庆银保监局等主管部门的悉心指导下,重庆三峡银行在全国银行间债券市场再次成功发行12亿元永续债,债券票面利率4.8%,认购倍数1.85倍,得到了市场同业机构的广泛信任和大力支持。重庆三峡银行作为重庆地区首家获批发行永续债的地方法人华龙网-新重庆客户端 2020-11-03 09:47:29 -
交通银行将于9月18日发行400亿元永续债
中国保险报网讯9月12日,交通银行公布了发行永续债的募集说明书。公告中称,此次交通银行永续债的发行规模为人民币400亿元,票面金额为人民币100元,发行价格将按照票面金额平价发行;此次债券最小认购中国保险报网 2019-09-15 15:26:16 -
太平财险出资15亿认购房地产永续债产品
3月2日,太平财产保险有限公司(以下简称“太平财险”)关于认购昆仑信托-远洋控股永续债权集合资金信托计划的关联交易信息披露公告,太平财险于2020年2月24日签署昆仑信托-远洋控股永续债权集合资金信托计划的《昆仑信托-远洋控股永续债权集合资金信托计划信托合同》(以下简称“《信托合同》”),认购该计划金融界网站 2020-03-02 13:27:51 -
税优吸引力提升 险资成银行永续债大买家
在创新资本工具的背景下,越来越多的银行通过永续债、优先股等渠道来补充资本。今年以来,共有6家银行成功发行永续债,共计3150亿元。而保险机构由于资金期限较长,能够与永续债匹配,自然成为永续债主要的持有方之一。标普全球评级认为,因为永续债的发行,中国内地银行与保险公司之间的关系正在增强,未来18个月内上海证券报 2019-09-03 09:46:05 -
9月份银行永续债发行创新高 8天内6家完成发行
银行永续债发行正以前所未有的速度推进。就在9月下旬短短8天之内,6家银行完成发行。今年以来,永续债发行数量持续大幅增长,截至三季度末,银行永续债发行数量年内已突破30只,这达到了去年同期三倍,发行规模合计高达4613亿元。与此同时,中小银行积极利用永续债这一资本补充工具“补血”。中国人民大学国际货币证券日报 2020-10-12 07:06:50
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