2016年三季度阳光私募基金重仓股分析

　　2016年三季度阳光私募基金重仓股分析

　　截至11月1日，沪深交易所上市的2958家公司2016年三季报已全部披露完毕。格上理财统计分析了私募机构及旗下基金所持重仓股情况，统计分析结果如下：2016年三季度阳光私募基金共持有1130只股票，私募机构及旗下产品共出现1859次，报告期私募持股总市值约为4343.35亿元。

　　私募三季度减持37亿股，持股市值缩水365亿元

　　据格上理财统计，2016年三季度私募重仓股情况与二季度相比，不论是从数量还是市值上均出现一定程度的下滑。其中持股总市值季度内减少365亿元，重仓股数量季度内减少103只，单季度共减持37亿股。

　　格上理财认为，三季度私募持股数量和市值的缩水，主要有以下几点原因：市场层面，三季度A股市场起起落落，增量资金匮乏，市场主基调仍是存量博弈。在这种环境下，大多数私募在投资上相对保守；政策层面，“史上最严借壳标准”挤压了相关题材炒作空间，银行理财业务监管新规打破场外资金入场逻辑的预期，监管持续趋严；受汇率波动及美国大选等不确定性因素的影响，不少私募持观望态度，加仓意愿普遍不高。

　　房地产连续四季度居首，前十大行业市值大降

　　格上理财数据显示，三季度私募持股的行业分布与二季度略有变化，交通运输新进成为私募重仓第十大行业，而公用事业行业则被挤出前十名。三季度私募持股最为集中的前三大行业分别为房地产、医药生物和电子，房地产行业已经连续四个季度位列行业第一。此外，汽车行业由二季度的第九位上升到第六位。三季度前十大重仓行业总市值比二季度整体缩水251亿元，只有机械设备行业的配置不减反增，成为私募前十大重仓行业中唯一一个持有市值增加的行业。

　　王亚伟减持三聚环保，赵丹阳“戒药戒酒”

　　格上理财数据显示，此前王亚伟坚守的三聚环保，在三季度连续上涨行情之后，终于遭到“一哥”减持。王亚伟领衔的昀沣系列产品在三季度合计减持了417万股。三聚环保股价在9月13日达到历史最高点，此后跌幅一度超过20%。就在三聚环保被减持的同时，另外几只个股获得“一哥”青睐。格上理财数据统计，王亚伟旗下的昀沣系列产品三季度新进天威视讯、第一医药、北京城乡和国机通用4只个股，分别持有341万股、292万股、160万股和95万股。歌华有线三季度加仓60万股。减持方面，除三聚环保之外，二季度还有两只昀沣产品持有的燕京啤酒，到三季度只剩一只出现在前十大流通股东。而天邦股份和一汽夏利的前十大流通股东已不见昀沣产品身影。

　　格上理财数据统计，赵丹阳在三季度“戒药戒酒”。三季度末，赵丹阳旗下的“赤子之心”系列产品已经从东阿阿胶和山西汾酒的十大流通股东名单中消失。不过，从山西汾酒的股价表现来看，赵丹阳此次可能“戒酒”失误。山西汾酒在三季度下跌了10%之后，四季度开始就节节攀升，至今涨幅已近22%。

　　震荡行情下，私募交叉持股数量增加

　　格上理财数据显示，截止三季度末，有7只个股同时受到2家以上私募机构的青睐。私募交叉持股数量与二季度（4只）相比有所增加。

　　和聚投资重仓股总量居首，淡水泉持股市值最高

　　从私募机构及旗下产品重仓股持股数量的情况来看，格上理财数据显示，三季度中，百亿级私募所持个股共计59只。其中，和聚投资三季度所持重仓股数量最多，达到11只。淡水泉、星石投资和千合资本紧随其后。

　　而从持股市值上来看，格上理财数据显示，淡水泉投资连续两个季度持股市值在百亿级私募之首。在已披露的上市公司中，淡水泉投资作为前十大流通股股东的持股总市值高达54.57亿元。此外，重阳投资、千合资本和星石投资等机构的持股总市值也均在10亿元以上。