泓铭专题研讨：激光行业未来发展的思考

激光行业属于朝阳行业，而且是具有战略意义的行业，不仅行业规模在快速增长，同时也处于国产替代的推进进程中。我国是制造大国，很多地方需要用到激光设备，但是此前主要依赖进口。随着我国企业在核心技术上不断实现突破，加上更好的本地化配套服务和相对进口产品更低的价格，我国激光企业将实现一个快速的成长。

未来上游激光器主要关注光纤激光器和紫外激光器两种。

光纤激光器

光纤激光器具有光束质量好、电光转换效率高等性能优势，以及综合运行维护成本低的经济优势。目前，光纤激光器在切割和焊接方面逐步替代二氧化碳激光器、传统切割及离子焊，加上光纤激光器体积小，容易与自动化设备结构，也符合激光加工设备自动化生产的产业升级趋势。光纤激光器未来发展的方向是朝着高功率走，主要用在厚板切割、焊接等重工业领域。

根据Laser Market Research 的数据显示，光纤激光器在工业激光器中的市场份额逐年上升，从2013 年的33.82%增长至2017 年的47.26%，其中IPG占据52.7%市场份额，国内锐科12.10%。17年我国光纤激光器进口达到13亿美元历史新高，特别是在高功率光纤激光器(>1500W)这块，17年全部进口4200台，国产只有500台，高功率光纤激光器还是被国外巨头垄断，国产替代市场空间巨大。

紫外激光器

紫外激光器通常在低功率状态下运行，热应力小，又称为“冷加工”工艺。此外，紫外激光器的波长比可见光波长更短，这些短波让紫外激光器能够更精确地聚焦，从而在产生极其精细的电路特性的同时，还能保持优良的定位精度。因此紫外激光器主要用在精密器件以及脆性材料加工，包括PCB/FPCB切割与分板，陶瓷打孔划片，玻璃/蓝宝石/晶圆切割，细微打孔、划线、切割等领域。

使用CO2激光器(图左)和紫外激光器(图右)切割的一种柔性基质(聚酰亚胺)：

从中游激光设备销售收入来看，目前全球激光设备销售收入每年增长8%，但是中国激光设备却呈现快速发展的态势。2017年我国激光设备销售收入增长达到29%，495亿市场规模。

数据来源：中国激光杂志社

从下游需求来看，激光设备具有确定的增长动力：

5G

2019-2020年5G换机潮，5G和4G不兼容，5G手机内部更紧密，需要更紧凑的硬件贴合，因此精度要求更高，而激光设备在加工效率和精度都优于传统设备，届时将会对激光设备具有大量的需求。目前激光设备在国产手机渗透还很低，华为、OPPO、VIVO高端系列模仿A客户新功能(OLED、全面屏异形切割、双面玻璃+金属中框等)，已经开始有采用激光设备加工但体量还是非常小。未来5G来临叠加国产替代激光设备性价比提升，激光设备在国产手机厂商中的渗透率会持续提升。

大功率切割+焊接

在大功率这块主要是一个国产替代的逻辑。国产产品性价比高，同等质量、性能的国产光纤激光器ASP比进口低30-50%，占激光设备30-60%成本的激光器国产化带来激光设备ASP降低(每年10-20%降价)，目前价格差距从10倍缩小到3-5倍，有利于下游更多应用采用激光解决方案，从传统设备向激光设备升级，从低端CO2激光器向光纤激光器升级。有券商统计国内冲床+焊接(非汽车)市场就有近千亿，激光加工渗透率还很低，另外汽车焊接大概400亿市场，国外德系、美系车普及率已经比较高，但是国内采用激光加工的车场还不多，国内大厂比如上汽、广汽等目前开始采用大功率激光焊接设备，预期渗透率会逐步提升。根据中国激光杂志社的数据，2017年切割+焊接(包括小功率和高功率)一共300亿，实际大功率这块市场规模不足300亿，潜在替代空间广阔。

从产业格局来看，目前国内激光设备集成商主要分成三个集团：第一集团包括大族激光和华工科技，这两家公司在下游主流应用都有覆盖，在全国区域内都有办事点，同时也有往上游延伸;第二集团企业大概有15-20家，一般是聚焦在某一个细分领域，比如联营激光在新能源领域做得好，又或者在某一区域内得到了政府的支持，但是很难走出去其他区域;第三集团企业主要是满足第一、第二集团没有覆盖到的市场零散订单，这个集团的企业大概有400多家，区域分布很广。激光设备厂商从第二集团走向第一集团是小概率事件，因为技术是稀缺资源，高端人才都被第一集团的企业抢走，所以第二集团很难向上游延伸，难以形成技术上的护城河，当面临激烈价格竞争的时候成本也难以控制。相比之下，第一集团公司竞争优势便十分明显了。

总的来说，看好激光行业发展，也看好国内龙头设备厂商及上游核心零部件厂商的发展潜力。

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