中小券商转型之路日艰

导读

11月20日，中山证券向21世纪经济报道正面回应了之前流传的高管离职传闻。“我们17日是下发了新的任命文件，董事会召开则是在这之前。”中山证券相关人士称。

本报记者 安丽芬 广州报道

因与腾讯、百度[微博]等网络巨头联姻而有“互联网券商”之称的中山证券，正值重要转型关头，近期却曝出高管集体离职。

11月17日晚间，市场传出17日中山证券董事会通过决议，任命蓝永强为公司代理总裁、林炳城为管理委员会主任，并从11月5日开始，对刘耀中三名副总裁进行离任审计。

11月20日，中山证券向21世纪经济报道记者正面回应了之前流传的高管离职传闻。“我们17日是下发了新的任命文件，董事会召开则是在这之前。”中山证券相关人士称，

早在今年4月份开始的原总裁徐鹏被架空的消息终于尘埃落定。2013年底离职国泰君安(24.59, 0.21, 0.86%)加盟中山证券的徐鹏，任职以来就大刀阔斧地举起互联网大旗，与腾讯、百度等网络巨头合作，开展了“零佣通”、“惠率通”、“小融通”、“小贷通”等一系列互联网创新业务，成为券商界互联网转型的急先锋。

值得注意的是，中山证券控股股东锦龙股份(30.93, -0.29, -0.93%)(000712。SZ)的股价也因此一飞冲天，2014年至徐鹏传出被架空的2015年4月，复权后涨幅已超380%。但随着徐鹏等原团队的离职，其互联网战略前途愈加引人关注。

锦龙股份董秘朱丹丹对此告诉21世纪经济报道记者，“股东将会一如既往地支持中山证券的互联网战略，并继续投入资金支持。”

高管层集体换血

锦龙股份入主中山证券后，将中山证券的老人黄扬录从总经理位置提至董事长一职，另外花重金从大型券商挖人，徐鹏、刘耀中等应招入内，搭建了新的高管团队。

徐鹏曾任国泰君安零售客户部总经理、国泰君安期货[微博]董事长，2013年底进入中山证券后担任总裁;刘耀中曾任华泰联合证券一家营业部总经理，是经纪业务的资深人士，后担任中山证券副总裁。

进入中山证券以来，徐鹏与当时的新高管团队一起制定了一套互联网转型战略，先后推出了“零佣通”等一系列业内领先的互联网产品，2015年1月在金融产品导购方面探索的“财富合伙人”业务也创业界之新。

但徐鹏等团队的互联网实验只进行了一年多，便遭遇危机。2015年4月，市场传出徐鹏被架空的消息。上海一位接近中山证券管理层的投行人士透露，“徐鹏等高管团队长期在深圳，跟控股股东沟通较少，关键是业绩没有做出来。”

对此中山证券回应称，“徐鹏、刘耀中等原公司高管是为公司经营管理做出了贡献的，在业务方面进行了一些创新和探索，公司及股东是认可的。”

另一位接近上述某离职副总裁的大型券商营业部老总透露，“除了一些业务问题，当初这位老同事入职中山证券时，曾被承诺的股权等激励没有兑现才是关键。”但中山证券并未对此说法予以回应。

实际上，在徐鹏等原高管团队辞职前，中山证券的新高管已经“就位”。其工商信息显示，8月3日，蓝永强首次以董事身份进入中山证券。8月4日，深圳证监局批复蓝永强任职中山证券董事长的资格，这也意味着中山证券早就提交了相关申请文件。

锦龙股份相关资料显示，蓝永强是名律师，担任过多家企业的法律顾问，并担任过锦龙股份的独立董事、董事。从履历看，蓝永强进入中山证券是第一次在证券业露脸。11月17日的任命文件中，蓝永强担任代理副总裁，另外离职的三名副总裁也均有人接替。

“原常务副总裁刘耀中分管的资产管理业务条线由副总裁孙学斌分管;原副总裁李纯钢分管的信用交易总部、原副总裁马刚分管的互联网金融总部由总裁助理陈辉分管。”中山证券回应称。

转型之痛

自去年以来，中山证券积极开拓互联网+业务，成为中小券商的一个转型标杆。如今，徐鹏等原高管团队集体离职为其互联网战略蒙上一层阴影。

不过，中山证券方面表示，“互联网金融业务是公司未来发展的核心业务之一，公司将坚定不移地发展互联网金融业务，进一步加大对互联网证券业务的投入，积极推动互联网金融战略落地，加快转型升级，为广大投资者提供便捷、高效、优惠的综合金融服务。”

张丹丹也表示，“股东将会一如既往地支持中山证券的互联网战略，并继续投入资金支持。”

10月16日，锦龙股份发布的定增方案显示，公司拟募资70亿元，其中的64.58亿元将用于增资中山证券，以扩大中山证券信用中介、买方交易、直投子公司规模及渠道和平台建设。

自去年以来，互联网+证券开展得如火如荼，但繁荣迹象的背后却又有不得不“承受之痛”。中山证券公布的财务报告显示，2015年上半年，公司实现营收12.48亿元，利润总额6.27亿元，净利润4.71亿元，与上年同期相比，营收增加9.33亿元，增幅为295.62%;净利润增加4.52亿元，增幅2374.90%。

“公司营业收入、净利润排名较2014年度均有较大程度上升。其中，经纪业务、固定收益类业务、投资银行业务收入增速较快。”中山证券表示。

“2015年中山证券的业绩比2014年强很多，但主要贡献力量并不是互联网业务。”锦龙股份一位内部人士表示，互联网业务不可能贡献这么多。

上述营业部老总表示，互联网开户便捷，监管部门又没有太多约束，完全实现了跨时间、跨地域，但从实际效益看短期收效甚微，经纪业务开发进来的客户并不是立马变成有贡献的客户。不过可以积累下来成为下一波牛市的有效客户，因此往往不能用三个月或半年的眼光来看贡献度。

在牌照壁垒渐弱的背景下，证券业竞争异常激烈，尤其中小券商的生存之路更加艰难，但转型之路也并不容易。“我们公司正在做股份制改造，希望一步步上市，扩大资本金和业务。”深圳一家中型券商的投行负责人对此表示，但是由于股东结构复杂，推进速度很慢。(编辑 郑世凤)