【市场表现】2019年7月 分策略私募产品业绩表现

图1：2019年7月私募基金各策略产品收益统计分布

数据来源：东方财富choice；数据截至：2019-07-31

宏观对冲策略以及组合策略虽是多资产多策略的配置，但当前市场上策略组合依然以股票资产为主，两策略与股票多头策略有较高相关性，因此本月两策略也录得正收益。宏观策略收益平均数0.74%，有55.90%的基金取得了正收益。

组合策略收益平均数0.26%，有59.44%的基金取得了正收益。管理期货策略，由于市场进入低波动的震荡格局，缺乏明显的趋势性机会，策略表现一般，收益平均数0.05%， 有47.89%的基金取得了正收益。

套利策略表现平稳，收益平均数0.37%，有69.00%的基金取得了正收益。

由于市场成交量和波动率的下滑，7月股票市场中性策略表现不佳，收益平均数为-0.17%，有48.66%的基金取得了正收益。

债券策略，虽然包商银行事件短期内有小范围冲击，但是受到国债国开债利率下行，美联储降息预期以及社融规模上升的影响，策略整体获取正收益，收益平均数0.30%，有80.23%的基金取得了正收益，债券策略也是7月正收益占比最高的策略。

图2：2019年7月私募基金各策略平均收益

数据来源：东方财富choice；数据截至：2019-07-31

样本选取标准：1.产品成立半年以上；2.2019年7月下旬有净值披露；3.净完整度大于88%；4.非结构化基金、非联接、非募集层产品；5.管理人备案规模3亿以上。

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