多策略资产配置前景广阔 量化投资渐成主流趋势

年初以来，经济增速持续下滑，货币政策宽松有限，资产收益率持续下降，大类资产短时间内难有结构性机会，很多私募单位更注重多策略配置，平滑策略周期，以寻找收益风险比高的投资机会。在如今行业形势下，据于市场逻辑和历史数据统计为基础的量化投资策略的优势逐渐凸显。量化投资提升了投资的科学性和计算效率，已经逐渐从主动管理领域，渗透到被动管理、资产组合配置领域等各个层面。现阶段，对我国量化投资深层问题的探讨，对私募基金行业发展具有重大意义。

2016年9月22日下午14:00，由和讯网、百咖金创、鑫鼎盛控股联合主办的《量化下午茶》沙龙活动在上海市良友大厦陆家嘴(600663,股吧)新兴金融产业园隆重举行。来自相关金融机构基金经理人、知名投顾以及特定合格投资人共40余人参加了本次活动，一起探讨分享量化基金投资策略，促进私募行业快速稳健发展。

上海融启投资管理有限公司运营总监及资深合伙人张兴华认为量化投资策略的关键是在于风险控制。在制定和完善各种风险管理的制度与措施上，计算机实时风险管理系统是整个风险管理体系中的关键环节，实现有效的风险监控不可缺少高科技工具。他预测人工智能未来将与金融投资深度融合，在风险识别，风险控制，金融大数据分析，投资决策等方面有广阔的应用前景。同时他建议投资者应灵活切换迎合市场变化，在可控的波动率中获取套利机会。

上海堃熙投资管理有限公司创始合伙人吴洁表示中性策略是当前市场稳健之选。堃熙投资通过多策略，跨市场，跨品种的资产策略分配体系来控制产品投资总体回撤，有助于对冲组合在策略风险、保证金风险、市场风险方面的综合管理。境外策略与境内策略的结合，能保证人民币贬值的预期下，突出配置美元资产的优越性，同时兼具在某一种货币走强时，确保相应策略的灵活性。以积少成多的方式累计收益，并不依靠单一选股，单一因子，单笔交易取胜。投资策略的目的是要达到业绩稳定性高，可复制性强的效果。

和讯网金融创新事业部媒体推广副总监张辰先生介绍，金融创新事业部私募团队作为第三方理财机构的第四方服务方，将致力于为企业塑造品牌，即运用各个渠道和方法，主要包括和讯网、相关微信、私募路演平台等窗口对外大力宣传。同时在举办的其他线下私募沙龙活动中，寻求机会对接FOF基金产品，将好的基金产品、投顾推介给资金方或渠道方，实现私募基金管理人的合规销售、获取客户、对接产品、品牌增信等四大主流业务，推进私募行业的稳健发展。

量化投资策略主要依靠大概率规律取胜，严格遵循已历经市场千锤百炼的成熟模型。一旦市场条件达到相应规则要求立刻买入或卖出，不夹带任何主观的偏见，有效的避免了个人过度自信、羊群行为等主观行为，最大限度排除人性的弱点的干扰。另外，量化组合的股票分散，单只股票持仓比例较低，采用等比例增减仓策略应对特殊情况，可以快速抓住市场上涨机会，和规避市场下跌的风险。

随着股市、汇市、商品相互间的影响进一步加大，单一领域的研究和交易已不能满足客户的理财需求，量化投资策略凭借其自身优势日益受到重视。无论业内人士，还是投资者都明显的看到，量化投资将逐步成为主流趋势，而相关的对冲工具应更加多元化，以辅助行业快速发展。