爱建集团2018年半年度董事会经营评述

爱建集团（600643）2018年半年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况的讨论与分析业务经营方面：

2018年上半年度，公司按照“把握新时代趋势，坚定金融战略目标，加快创新转型步伐，严控战略和经营风险”的经营管理工作总基调，以“一二三四五（002195）”方法论为指导，紧紧围绕公司年度重点工作的各项目标，开拓业务、转型创新、加强管理、提高效率，半年度经营业绩继续得到较大幅度提升，延续了近年来“规范、健康、持续”发展的良好势头。按合并报表，报告期内，公司实现归属于母公司的净利润53,984.31万元，比去年同期35,956.87万元增加18,027.44万元，增幅50.14%；实现每股收益0.34元，比去年同期0.25元增加35.60%。

2018年上半年度，公司核心子公司在业务开拓方面取得了不同程度的进展，共实现净利润62,602.82万元，较去年同期的45,214.05万元增加17,388.77万元，增幅38.46%。其中，爱建信托公司保持了规模和利润增长、行业地位攀升的良好势头，受托规模不断扩大。上半年度，爱建信托公司受托规模已达2,885.21亿元，较2017年末2,258.78亿元增长626.44亿元，增长27.73%；实现净利润5.69亿元，同比增加50.51%；实现营业总收入9.65亿元，同比增加63.01%。

同时，信托产品直销规模同比也有较高增长，为31.07%。相关主要指标与同行业相比排名有不同程度攀升。爱建租赁公司在及时创新转型中努力实现增长。上半年度，租赁公司实现净利润5,380.81万元，同比增长17.98%；营业总收入1.37亿元，同比增长6.53%；期末生息资产余额35.61亿元，同比增长6.17%。爱建资产公司继续加强管理，全力开拓业务，对现有项目进行了全面梳理。爱建产业公司按照集团公司年度重点工作要求，做好制度制订、审计整改等有关管理工作，并积极推进项目。爱建资本公司围绕集团重点工作开展经营管理，做好项目投资和基金工作。

爱建财富公司按照集团公司年度重点工作要求，梳理现有公募基金代销业务和私募基金管理业务，并重新进行战略定位。爱建香港公司稳步推进牌照获取工作，开展创新转型，尝试推进私有化项目投资。

内部管理方面：集团公司年初制订的各项工作要求得到了较好的贯彻落实，经营管理方面的各项重点工作得到了有序推进。

1.全面完成重组转制方面

一是非公开发行落地后相关工作全面完成，非公开发行资金一季度已募集到位，并完成集团验资、增资等工作；二是分步推进子公司资本规划和增资，已完成对爱建信托的12亿元增资，并对爱建财富、信托直销业务资源进行了整合并明确了对财富公司母基金的工作要求；三是为保障发展稳定性，不断完善法人治理结构，选举增补了董事、监事及董事会战略委员会委员。

2.按步实施战略规划方面

一是继续推进新一轮战略定位和业务规划的制订工作，对集团战略规划开展了多轮征求意见、修改调整、完善文稿等工作；二是向内涵式增长目标迈进，落实各子公司2018年经营管理考核指标；三是着力推动外延式扩张，目前已正式取得香港证券4、9号牌照，正在努力获取1号牌照，同时围绕9号牌探索业务创新；四是严防战略性风险。深入学习、把握国家金融监管政策的要求，组织开展了“资管新规解读与信托业务前瞻”“私募基金监管政策分析”等培训，将监管要求融入到业务发展和创新转型中去。

3.坚定推进创新转型方面

一是继续加强集团公司投资能力，梳理了集团及各子公司今年投资的安排，对集团系统内资本市场业务开展方案的论证；二是逐步构建集团系统的研发能力，搭建集团投资研究体系，初步形成权益投资事项联动工作机制，整合投研资源开展项目论证；三是推动集团和子公司创新转型，通过体制机制调整为子公司创新转型提供通道。四是建立有利于子公司创新转型的体制机制。调整优化了投融会委员组成。制定并发布了《关于进一步规范投融资委员会议事规程的补充通知》，进一步规范并提高审核效率。五是运用互联网思维助力创新转型。集团公司手机端应用平台（“手机APP”）完成建设并在集团本部范围先期试运行，同时还开展了信息化发展情况季度汇总与统计工作。

4.完善健全风控体系方面

一是完善合规风控组织架构建设，撤销合规与风险管理总部，分设法律合规总部、风险管理总部并明确其职责。同时子公司开展风险管理架构建设和梳理；二是推进内控风控体系和制度建设；三是落实合规风控工作前移与下沉，加强对子公司制度建设、合同管理、重大创新等方面的工作指导。

5.优化提高内部管理方面

一是深化推动集团内部业务协同；二是加强经营班子和核心骨干队伍建设；三是完善绩效考核与薪酬管理；四是增强融资能力，加强流动性管理，做好公司资金安排、预测和流动性管理；五是强化畅通政令提升效率的工作机制；六是提高审计能力，进一步实现审计工作的前移和下沉。

6.传承弘扬历史文化方面

通过出版书籍、编印《爱建报》、《爱建视界》、邀请专家专题报告、维护公司网站以及学习贯彻党的十九大精神、践行“一二三四五”方法论的征文评奖活动等，挖掘爱建历史，传承和弘扬“爱建建设”精神，提升爱建品牌，推进文化建设服务企业发展。

从上半年公司发展情况来看，还存有一些问题：一是各子公司发展还不平衡。二是需要进一步加大发展转型的力度，跟上形势变化和政策变化的步伐。三是继续加强投资能力建设，提高效率。四是继续强化风控能力建设。五是要进一步适应去杠杆的要求，开拓资金渠道，加强流动性管理。

下半年度，集团公司将继续把牢战略定力，坚持既定目标，练好内功，抓住机遇，寻求发展。

主要做好五个方面重点工作：一是继续推动重组转制全面落地，完善业务布局；二是按步实施战略规划，有序推进战略目标落地；三是坚定推进创新转型，提升集团系统投资能力；四是进一步完善健全风控体系，加强点对点的风险分析核查；五是坚持优化提高内部管理，打造符合爱建特色的协同战略、管控体系和协同机制；完善激励约束考核机制，加强爱建系统人才队伍建设；六是进一步传承弘扬爱建优秀历史文化，做好公司品牌宣传，开展职业操守教育，保持和发挥公司统战性、工商性、民间性特色，做好企业文化载体相关工作。

二、可能面对的风险

1、内外部形势风险

今年以来，国内外风险形势和压力异常严峻。国际上全球货币政策转向，金融市场流动性面临拐点，贸易战升级，地缘政治局势恶化，局部区域军事冲突仍有发生。国内“去杠杆、严监管”高压态势未减，违约事件愈演愈烈，互联网金融风险集中爆发，进一步加剧流动性危机和风险情绪蔓延。金融展业环境并不乐观，资金成本不断上升，监管要求更加严苛，盈利空间不断压缩，不确定因素不断增加。

2、行业竞争加剧风险

在流动性趋紧和监管趋严的大背景下，公司的资产配置能力、投资能力和内部控制水平重要性进一步凸显，公司经营的主要行业将面临更加激烈的竞争和挑战。为此，公司将主动迎接市场竞争和挑战，各子公司积极对标，努力提升市场地位，同时充分发挥爱建协同优势，积极获取各类资源。

3、内部管理控制风险

面对内外部及行业竞争风险的加剧，同时在公司在创新转型与发展的过程中，对内部管理和风险管控提出了更高的要求，无论在风控制度的设计、管理能力的提升、全员风险意识的提高、业务期间管理的强化等方面，都还存在有完善过程中的风险因素。

为此，公司将积极主动应对外部形势变化，充分把握风险态势、前瞻性的研判政策和市场变化，清晰风险偏好和发展策略定位。同时强化风险量化管理水平，丰富风险计量、定价工具和手段，进一步突破风险经营能力，搭建多样化的风险考量维度及差异化的风险定价体系。

三、报告期内核心竞争力分析

公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：

1、综合型

根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

2、协同性

公司积极推动不同业务之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。公司内部协同已经主要体现在各子公司在相关业务上的实质性合作，并以最终产生经济效益作为衡量的标准。在协同方面，多家公司都已不同程度的取得协同效果，协同的意识和作用的发挥已深入各子公司的经营工作中。

3、品牌与客户基础爱建集团作为改革开放以来大陆首家民营企业，在公司30多年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经30多年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。

4、区域优势及集团整体上市优势

公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、私募股权投资、资产与财富管理等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。