爱建集团2017年年度董事会经营评述

3月30日消息，爱建集团（600643）2017年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析业务经营方面：

2017年，是公司完成重大重组转制后的第一个完整经营年度。年初，公司审时度势，提出了"战略落地，转型到位；业务增长，利润提高；管控有效，风险可控；机制优化，能力提升"的总体工作要求和六个方面年度重点工作。一年来，公司领导班子团结带领广大干部员工，紧紧围绕年初确定的经营目标和重点工作，克服种种不利因素，全力以赴促发展，聚精会神抓管理，实现了利润和规模增长，完善了公司战略规划，探索优化业务结构和深化管理改革，朝着"弘扬爱国建设，打造百年企业"的目标不断努力。2017年，公司较好地完成了年初预定的经营管理目标任务，积极落实了董事会的工作要求，实现营业总收入、归属于母公司净利润的较大幅度增长，净资产收益率、净资产和总资产也取得较好增长。按合并报表，报告期内，公司净资产达到70.65亿元，较上年末增长10.70%,总资产达到167.51亿元，较上年末增长6.94%;实现营业总收入23.34亿元，同比增长45.45%;实现归属于上市公司股东的净利润8.30亿元，同比增长33.73%,其中经营性利润为7.69亿元，占比92.65%,同比增长50.92%;实现每股收益0.577元。

2017年，一方面，集团本部在打造经营功能方面取得了实质性进展。集团公司采取了一系列举措以提升本部的经营功能，包括：对战投总部组织架构进行了完善，梳理完成2017年度重大投资项目，组织战投、合规、财务等相关部门共同研讨形成了集团直投项目的投资流程和方案，对投融资委员会的议事规则进行了修订等。全年召开投融会25次，开展对报审事项的审核工作。另一方面，公司主动开展业务转型和产品创新，研究制订了《集团转型监控指标体系》，着力推动子公司业务创新转型，在业务开拓方面取得了不同程度的进展。其中，爱建信托公司继续发挥爱建集团主要利润支柱作用，信托业务收入、净利润、受托规模等各项经营指标均达到预期。截至2017年12月31日，实现营业总收入10.73亿元，同比增长11.20%;净利润5.79亿元，同比增长11.12%;信托资产规模3279.16亿元，同比增长66.78%。信托公司一方面信托规模及ABS产品规模不断扩大，金融机构类、证券市场类业务虽然占比不大但增速较快，另一方面还丰富了现金类产品的期限和种类，探索投资类地产基金，实现多个家族信托项目落地。爱建租赁公司更加积极向融资租赁资产证券化、民办学校学费保理、光伏设备租赁等多个业务方向创新转型，取得了一定进展。截至2017年12月31日，实现营业总收入2.5亿元，净利润0.93亿元，生息资产余额31.99亿元，；杠杆率达到3.01倍，比上年提高了4.85%。爱建资产公司继续聚焦投资、运营管理、不良资产及PPP三大业务方向，一些项目逐步落地；爱建资本公司配合集团要求，以股权投资为核心在集团战投总部内设二级部"直投部",加强集团的经营功能；爱建财富公司围绕集团财富平台和资金端这一战略定位，将与信托公司财富中心进行深度协同合作，共同打造集团体系信托产品及公、私募基金的销售平台；爱建香港公司开展了自有资金组合投资、私有化项目投资等业务，其管理的进出口公司与保理公司联合开展供应链金融业务。

内部管理方面：2017年，公司按照转型、转制、转轨的要求，在人力资源管理、风控管理、IT建设等方面与金融行业民营企业中的标杆单位进行了对标。统筹管理资金、加强队伍建设、推进风控建设、完善授权体系、提高审批效率、深化条线管理等重点工作取得了积极进展。

1、统筹资金管理，拓宽筹资渠道。有效调剂系统内冗余资金。盘活存量授信资源，积极推进

间接融资，保证了流动性安全。

2、加强团队建设，完善人事制度。优化调整了集团领导班子和子公司董监高人员，初步形成

子公司董监高管理制度。正式颁布了职位管理、员工薪酬管理、员工考勤休假、员工行为规范等四项制度。调整改进绩效考核办法，细化并明确子公司考核结果与工资总额及高管奖金挂钩办法，对子公司高管奖金递延支付作了分类管理制度安排。

3、按照转制新要求对组织架构和授权体系进行了调整完善。根据公司未来核心板块的优化，

对资本公司、资产公司、财富公司等子公司的业务定位、创新转型方向、协同联动等进行了调整及研究探索。完成了对信托、资产、租赁、资本、香港等5家子公司的授权。同时，为提高效率，优化流程，完成了OA信息化平台的系统升级。

4、着力构建与业务创新发展相适应的风控政策和风控体系基本框架。召开了爱建系统全面风

险管理体系建设动员大会，向各子公司下发了《关于制定不良资产处置、期间管理办法的通知》及《关于制定尽职调查相关制度的通知》，初步形成了尽职调查管理、风险(不良)资产处置等一系列风控合规制度。

5、对合规、人力、财务、审计等条线推行落实新的管控模式。按照分类指导的原则，通过了

对控股子公司合规风控、人事、财务、审计条线的管理方案和日常工作要求，将核心条线管理、报审报备、激励约束、人事管理等方面的要求落实到了相关制度和具体工作中。

2017年的工作虽然取得了一定的成绩，积累了一些经验，但对照公司新一轮发展的战略定位和业务规划目标，调整适应当前面临的宏观经济形势和金融监管政策，仍然需要在转型、转制、转轨中进一步解决经营和管理方面的存在的不足。首先，公司业务经营能力需要不断增强。目前，支撑战略实现的业务架构尚待完善，业务经营能力、研究创新能力、业务协同效应都需要进一步增强。其次，公司管理能力需要进一步提升。管控观念要进一步转变，管理要为经营服务，要对绩效负责。管理目标从上到下还需要进一步得到有效贯彻。资源集约分配效率有待不断提高。

2018年度，集团公司将牢牢把握新时代宏观经济大势和金融行业发展趋势，坚定公司的战略定位和业务发展方向，紧紧围绕"提高质量、提升效率"的工作要求，加快金融创新和服务实体经济的转型发展，严格把控和化解风险，一心一意谋发展，努力实现年度经营业绩增长目标。为此，公司确定了2018年度经营管理工作主基调为：把握新时代趋势，坚定战略目标，加快创新转型步伐，严控战略和经营风险。

2018年，围绕公司经营业绩目标和经营管理工作主基调，公司确定了以下六个方面重点工作：一是全面完成重组转制；二是按步实施战略规划；三是坚定推进创新转型；四是完善健全风控体系；五是优化提高内部管理；六是传承弘扬历史文化。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业总收入23.34亿元，同比增长45.45%,其中营业收入6.71亿元、利息收入1.90亿元、手续费及佣金收入14.73亿元；实现归属于母公司所有者的净利润8.30亿元，同比增长33.73%;实现每股收益0.577元。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

中国特色社会主义已经进入新时代，对经济建设、金融工作提出了新的发展理念和要求，为公司"弘扬爱国建设，打造百年企业"指明了大方向。当前和今后一段时期，国际金融危机余波未灭，美国加息、减税、缩表等政策将造成新的竞争压力，影响国际经济金融形势；国内经济新常态下实施供给侧结构性改革，金融服务实体经济是重要任务，金融去杠杆是大势所趋，金融风险防控是必然要求，金融统一监管将对资管行业产生变革性影响。

(二)公司发展战略公司的战略定位是将公司打造成为一家以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综

合服务的成长性上市公司。

1、以金融业为主体

在加快推进上海国际金融中心建设的大背景下，公司将坚持以金融业为主体。除经营信托、证券等主流金融企业外，公司还将投资经营融资租赁、私募股权投资、产业基金、资产管理以及第三方财富管理等与金融业密切相关的企业。在加强风险控制和合规建设的基础上，建立优秀的企业文化和市场化的激励约束机制，充分发挥公司整体优势和综合优势，将公司打造成一家以金融业为主体的成长性上市公司。

2、专注于提供财富管理和资产管理综合服务随着我国社会和个人财富的不断增加，资产管理和财富管理将是我国金融业未来发展的一个

主要方向。公司将在搭建综合金融业务架构的前提下，以满足客户需求为中心，以专业化管理能力为依托，通过产品创新和提升服务，来合理运用和管理资金与资产，以此构建资金与资产之间的桥梁，最终实现财富的不断增值，为客户创造价值。公司的目标是成为卓越的财富管理和资产管理综合服务提供商。

(三)经营计划

2018年度，集团公司将牢牢把握新时代宏观经济大势和金融行业发展趋势，坚定公司的战略定位和业务发展方向，紧紧围绕"提高质量、提升效率"的工作要求，加快金融创新和服务实体经济的转型发展，严格把控和化解风险，一心一意谋发展，努力实现年度经营业绩增长目标。为此，公司2018年度经营管理工作主基调为：把握新时代趋势，坚定战略目标，加快创新转型步伐，严控战略和经营风险。

2018年，围绕公司经营业绩目标和工作主基调，公司将全面完成重组转制相关工作，并完成子公司资本规划和增资，保持公司健康、规范、持续发展态势；稳步实施战略规划，完成并颁布新一轮战略定位和业务规划，集中优势资源，盘活存量资产，努力开拓核心业务，着力推动公司实现内涵式增长，力争取得外延式扩张成果，同时严防战略性风险；坚定推进创新转型，继续加强集团公司投资能力，逐步构建集团系统的研发能力，建立有利于子公司创新转型的体制机制；完善健全风控体系，推进内控体系建设，落实风控工作前移与下沉；优化提高内部管理，深化推动集团内部业务协同，加强经营班子和核心骨干队伍建设，完善绩效考核与薪酬管理工作；传承弘扬公司历史文化，进一步提升爱建品牌，挖掘爱建与上海工商界的历史联系，为企业发展转型提供精神动力和文化支撑。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济下行风险短期在宏观经济下行的环境下，实体经济投资回报率下滑，企业投资意愿下降，过往的预期

使得资产风险收益错配明显，市场面临着资产风险上升和回报率下降的配置难题。同时，在去产能、去杠杆过程中，可能会进一步暴露经济局部风险。利率下行、利差收窄、汇率波动等可能影响公司固定收益类业务、海外资产配置和进出口等相关业务。为此，公司将顺应市场和宏观趋势，进一步调整优化资产结构，在现有子公司和业务板块中培育集团新的利润增长极，推动集团经济效益上台阶，并在创新转型中实现突破，形成一批可推广、可复制的业务模式，力争突破发展中的各种突出问题和明显短板。

2、行业竞争加剧风险在泛资管背景下，金融行业边界模糊，资管机构竞争态势将发生转变，制度壁垒将降低，资

产配置能力、投资能力的重要性进一步凸显，公司经营的主要行业将面临更多机构的竞争。为此，公司将主动迎接市场竞争和挑战，各子公司积极对标，努力提升市场地位，同时加大走出去的力度，充分发挥爱建优势获取各类资源。

3、内部管理控制风险公司在创新转型过程中，将对内部控制以及风险管理提出了更高的要求，同时，公司对创新

业务发展的把控能力也将面临挑战。为此，公司将充分认清、全面把握当前所面临的形势，进一步重视风险防控在公司发展中的重要性，既加强对存量资产、项目管理中的风控措施，又注重在增量资产、行业选取中的风险防范。在风险防范的措施上，进一步完善保障机制、预警机制、化解机制、处置机制和问责机制。

四、报告期内核心竞争力分析

2017年，是公司完成重大重组转制后的第一个完整经营年度。公司以"一二三四五（002195）"方法论为指导，紧紧围绕年初确定的经营目标和重点工作，全力以赴促发展，聚精会神抓管理，借助方方面面力量，克服种种不利因素，实现了利润和规模增长，完善了公司战略规划，探索优化业务结构和深化管理改革，朝着"弘扬爱国建设，打造百年企业"的目标不断努力。

按合并报表，公司净资产达到70.65亿元，较上年末增长10.70%,总资产达到167.51亿元，较上年末增长6.94%;实现营业总收入23.34亿元，同比增长45.45%;实现归属于上市公司股东的净利润8.30亿元，同比增长33.73%,其中经营性利润为7.69亿元，占比92.65%,同比增长50.92%;实现每股收益0.577元。

2017年，公司下属各子公司在业务开拓方面均取得了不同程度的进展。其中，爱建信托公司发挥爱建集团主要利润支柱作用，信托业务收入、净利润、受托规模等几项主要考核指标均达到预期。截至2017年12月31日，实现营业总收入16.63亿元，同比增长54.97%;净利润8.96亿元，同比增长54.71%;信托资产规模3,327亿元，同比增长69.21%。爱建租赁公司在传统政信业务压缩的形势下，更加积极向融资租赁资产证券化、民办学校学费保理、光伏设备租赁等多个业务方向创新转型，在汽车合作项目、物流项目、教育类资产ABS融资等方面取得一定进展。爱建资产公司继续聚焦投资、运营管理、不良资产及PPP三大业务方向，一些项目逐步落地；爱建资本公司配合集团要求，以股权投资为核心并持续做好投后项目管理工作；爱建财富公司围绕集团重要的财富平台和资金端这一战略定位，将与信托公司财富中心进行深度协同合作，共同打造集团体系信托产品及公、私募基金的销售平台；爱建香港公司开展了自有资金组合投资、私有化项目投资等业务，其管理的进出口公司与保理公司联合开展供应链金融业务。

未来，公司将继续打造具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：

1、综合型

根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

2、协同性

公司积极推动不同业务之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2017年，公司内部协同已经主要体现在各子公司在相关业务上的实质性合作，并以最终产生经济效益作为衡量的标准。在协同方面，多家公司都取得了可喜的成绩，协同的意识和作用的发挥已深入各子公司的经营工作中。

3、体制机制优势公司顺利回归民营本质后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，

创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。

4、品牌与客户基础爱建集团作为改革开放以来大陆首家民营企业，在公司30多年的发展历程中，始终得到上海

历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经30多年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。

5、区域优势及集团整体上市优势

公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、私募股权投资、资产与财富管理等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。