互联网保险或迎来红利期

　　□记者 苏洁

　　北京时间9月5日，国内互联网保险平台慧择保险正式递交首次公开募股（IPO）申请，计划交易代码为“HUIZ.”，本次发售计划的预托证券发售数量及定价范围将于未来确定。作为国内第一批成立的保险电商平台，从2006年开始探索保险电商模式，13年来深耕互联网保险领域，不仅为行业垂直领域探索出了可持续可盈利的业务模式，也通过用户价值的实现为互联网保险市场启蒙。

　　根据招股书披露，2019年上半年慧择总营业收入为4.515亿元人民币，较2018年同期的1.818亿人民币增长148.3%。根据非通用会计准则（Non-GAAP）衡量，2019年上半年净利润达到7418万元人民币。若此次成功在美股上市，互联网保险平台领域或将迎来第一股。这也是继众安保险后，又一在互联网保险领域上市的企业。尽管一个是互联网保险公司，一个是互联网平台，但终归是互联网保险领域的大事，这也向市场传递出一系列信号。

　　信号一：互联网保险平台经济乍现。纵观慧择的发展，每一步转型和每一次探索可以说都代表了互联网保险历史变革的关键时点。慧择网起步时间早，彼时互联网保险的起点还处于保单手动输入，人工操作的原始模式。受困于此的慧择开始与保险公司接洽，从底层系统架构搭建开始。2008年起，慧择先后与美亚、平安两家公司实现数据对接，解决了电子保单问题，数据实时传输至保险公司，提升了整个行业的效率，使得保险行业真正意义上植入互联网基因。

　　在多年来的探索与思考中，慧择保险创始人马存军很快意识到，真正的保险客户最需要的是长期险的专业服务，为用户提供人生第一张长期险保单才更能实现慧择专业服务的价值和意义。

　　马存军曾公开表示过，慧择要用保险思维做互联网保险，和互联网思维做保险不一样。马存军并不迷信流量，在他看来，保险业的核心目的是要经营用户，而不是卖保单，因为市场上目前缺少的并不是单纯的保单供给。在他看来，慧择不是简单的保险中介，而是在做保险服务，用户为什么会选择在慧择购买20年、30年的长期险，是因为背后有专业的团队去服务客户，帮助解决客户购买保险所有环节中遇到的问题，这是用户选择慧择最根本的原因。

　　信号二：互联网保险或将迎来红利期。纵观互联网保险行业，国内首家互联网保险公司众安保险发布2019年中期业绩报告。截至6月30日，众安服务用户3.5亿，销售保单33.3亿张，录得保费收入59亿元人民币，同比增长14.5%，实现归属母公司股东净利润0.9亿元，成为上半年唯一实现盈利的持牌互联网保险公司。这也是众安上市以来首度实现公司整体盈利。

　　慧择此次招股书披露的信息来看，2019年上半年利润达到7418万元人民币。由此可见，互联网保险领域，不管是公司还是平台已有盈利的模式，且不论未来是否有持续盈利能力，这一点在互联网保险领域政策趋严、线上保险意识还未被完全唤醒的形势下，实属不易。同时，也从一个侧面反映了在监管鼓励创新的条件下，年轻一代，尤其是80后、90后群体将成为线上保险的主力人群，成为线上保险贡献的主要力量。

　　当然，抓住年轻人群体是互联网保险发展的主要方向，还有针对特定人群或者细分领域的保险也是目前或者未来发展的一个方向，从细分领域找机会，也是未来市场的一大机遇。

　　信号三：更多互联网保险平台将谋求上市。马存军的目标是让慧择成为国内入口级平台，打造保险界的携程。纵观目前我国互联网保险市场，尚没有形成一个全品类的入口级平台，但在产销分离的大趋势下，未来保险公司与保险平台之间的分工将会越来越细化，这是一个巨大的历史机遇。

　　而随着互联网的发展和中国保险市场规模的不断扩大，互联网保险入口级平台未来的想象空间极大。相比于线下消费，网购已经覆盖了当代年轻人消费的大部分，不仅仅是购物，包括衣食住行，吃喝玩乐，互联网消费无孔不入，保险行业也一样，从保单的交易到全流程的服务，线上的效率优势越来越明显。

　　慧择先行先试，若此次成功上市，将成为国内互联网保险中介第一股，千亿级保险专业中介公司启幕登场的前奏，也是产销分离在保险市场的进一步推进，市场趋势向保险中介演化的又一波历史性红利。

　　可以预见，慧择之后，互联网保险领域还将有公司或者平台陆续谋求上市，走向国际化路线，扩大业务布局，我国的互联网保险也将在国际上占有一席之地，地域间的保险差异将越来越小。