【投教科普】如何购买私募基金

目前，有很多的投资者对于私募基金这一块比较的感兴趣，而光感兴趣是远远不够的。因为投资者购买靠谱的私募基金会为投资者带来不错的收益，而相反，则会带来很大的损失。那么，私募基金怎么买？首先我们对私募基金进行一些基础的了解：

1.如何了解私募基金的发行情况?由于私募股权基金只向特定合格投资者募集，有以下特点：

（1）私密性：私募股权基金的募集具有很强的私密性，非专业人士难以获得公开信息。

（2）发行频率低：部分管理公司2-3年才发一个产品，好产品很容易错过。

（3）优秀基金一票难求：顶尖私募股权基金少有和个人投资者直接接触，需要通过专业机构预约。

可以从以下渠道获得私募股权基金的发行信息：

（1）基金销售方，通常为独立的第三方理财机构。

（2）基金发行方，也就是私募股权基金公司。

2.什么样的投资者适合购买私募基金?

因私募基金投资期限长，投资门槛高，所以只有符合一定条件的特定投资者适合购买私募基金。私募基金主力投资品种是交易所和银行间市场的股票及债券，一般最小购买资金要求100万，封闭期在6到12个月，封闭期后每周、双周或每月开放一次，因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。

3.私募基金的收益水平如何？

平均收益水平

过去5年我国一线私募基金的平均年化回报率为32%。

美国是私募基金的发源地。从20世纪40年代算起，美国私募基金经过了近七十年的发展，远长于私募基金在中国三十多年的发展历程。从美国私募基金的年化收益率也可以看出，私募基金是长期资产配置的良好选择。

4.私募投资如何取得高收益

私募股权投资的收益来自两个方面：企业成长性溢价、二级市场溢价。例如：私募投资四年获得了四倍收益，10元入股，40元退出，收益来自两个方面：

“1”→“2”：入股时每股收益1元，退出时业绩翻倍，每股收益变为2元；

“10”→“20”：上市前按照10倍市盈率入股，上市后按照20倍市盈率退出。

5.私募基金购买怎么操作?私募基金的投资流程：

（1）项目选择和可行性核查

（2）投资方案设计、达成一致后签署法律文件：投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。由于投资方和引资方的出发点和利益不同、税收考虑不同，双方经常在估值和合同条款清单的谈判中产生分歧，解决这次分歧的技术要求高，所以不仅需要谈判技巧，还需要会计师和律师的协助。

（3）监管：实施积极有效的监管是降低投资风险的必要手段，但需要人力和财力的投入，会增加投资者的成本，因此不同的基金会决定恰当的监管程度，包括采取有效的报告制度和监控制度、参与重大决策、进行战略指导等。投资者还会利用其网络和渠道帮助合资公司进入新市场、寻找战略伙伴以发挥协同效应、降低成本等方式来提高收益。另外，为满足引资企业未来公开发行或国际并购的要求，投资者会帮其建立合适的管理体系和法律构架。

关于“私募基金怎么买?”的全部介绍就到这里了，如果能够掌握私募基金购买的技巧，那么会对以后项目投资有更多的帮助。

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