私募学堂:私募的定义及私募证券、创业投资等4种类型

　　私募基金投教专栏 带您了解私募基金

　　来源：国寿安保基金

　　作为私募基金的投资人，应具有一定的经济实力，了解资本市场的规则体系，能结合自身的分析判断做出投资决策，并在投资之后对私募管理机构和托管机构给予持续关注和监督。

　　一、如何了解私募基金的基本信息？

　　为方便广大投资者对私募基金信息进行查询，中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）在官方网站上搭建了私募基金分类公示平台，按照私募基金管理人登记的信息对私募基金进行分类公示。通过这个平台投资者可以了解私募基金管理人的综合信息，尽可能减少信息的不对称和投资中的盲目、冲动。

　　二、什么是私募基金？具体有哪几种类型？

　　私募基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

　　私募基金主要分为私募证券基金、创业投资基金、私募股权基金、其他类别私募基金四种。私募证券基金，主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；创业投资基金， 主要向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资；私募股权基金，除创业投资基金以外主要投资于非公开交易的企业股权； 其他类别私募基金， 投资证券及其衍生品和股权以外的其他领域。

　　三、私募基金的监管框架是怎样的？

　　私募基金采取适度监管和底线监管原则。中国证监会依据《证券投资基金法》 和《私募投资基金监督管理暂行办法》，对私募基金实施行政监管，基金业协会根据自律规则对会员机构进行自律管理。

　　《证券投资基金法》 和 《私募投资基金 监督管理暂行办法》规定，私募基金管理人应当向基金业协会申请登记，各类私募基金募集完毕，应当向基金业协会办理备案手续。私募基金的登记备案，不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。

　　在市场准入环节，中国证监会不对私募基金管理人和私募基金进行前置审批，而是基于基金业协会的登记备案信息，进行事后行业信息统计、风险监测和必要的检查；在基金托管环节，不强制要求基金财产进行托管；在信息披露环节，不要求公开披露信息，但需要向投资者披露重大事项及基金合同、公司章程或者合伙协议约定的其他事项；在行业自律环节，充分发挥基金业协会作用，进行统计监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则实现会员的自我管理。

责任编辑：石秀珍 SF183