什么是信托公司？信托公司是受银监会监管的非银行类金融机构。

根据《信托公司管理办法》第八条，设立信托公司，必须具备符合银监会规定的入股资格的股东。信托公司的股东必须是“境内非金融机构、境内金融机构、境外金融机构和银监会认可的其他出资人”。此外，根据该办法的规定，信托公司的最低注册资本要求是3亿元人民币，并且不得分期缴纳，必须以货币一次性付清。信托牌照是银监会通过审核合格后发放的，信托公司必须要有信托牌照才能发放产品。因此，信托公司背景雄厚，牌照稀缺，平台可靠。

信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。不足赔偿时，由投资者自担。

我国信托是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国的金融四大产业支柱；在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”监管，同时又受到中国的“一法三规”的法律保护。

一法三规指的是《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》。

信托在我国已经有40年的历史了，我国的第一家信托公司成立于1979年，在邓小平的倡导下，由国家副主席荣毅仁创建。

通过以上可以看到，国家对于信托有着严格的法律规定。这就决定了信托作为金融“正规军”的合法性，与非法集资诈骗机构有着本质上的区别。

目前全国一共有68家信托公司，另外有3家停业。信托牌照是目前中国最稀缺的金融牌照。

主流的信托公司实缴注册资金在20亿——100亿左右，头部的信托公司实缴资金均在100亿以上，比如中融信托注册资金就在120亿。同样信托公司的背景也十分雄厚，68家信托公司按股东背景分为中央国企、省级政府、市级政府、地方国企、金融机构控股、知名民企控股公司。

信托有哪些业务？

信托公司主营的业务有八大版块业务分别是；银信通道类信托，证券投资类信托，股权质押类信托，基础设施类信托，资金管理类信托，房地产信托，私人股权投资信托，矿产能源类信托。另外随着国内高净值人群财富不断的积累，在家族财富传承上的需要，针对超高净值人群信托公司也可以设立——家族信托。信托公司的业务非常广泛，信托公司是唯一一个可以同时从事货币业务、资本市场业务和实体业务的金融机构。银行能做的信托公司可以做，银行不能做的业务信托公司也可以做——这就是信托。

什么是固定收益类信托产品？

固定收益类信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。信托产品的架构：

委托人：是信托的投资者。

受托人：通常指发行信托的信托公司。

受益人：由于现阶段我国信托产品都是自益信托，投资者本身就是受益人。

担保人：受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。

抵押、质押：保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。

信托资金的投向有哪些？

目前2019年第一季度信托行业受托资产规模为22.57万亿元，资产规模仅次于银行，位列第二，超过证券、保险等。主要投资的方向有：

信托产品一般投资于政府基础设施，优质房地产，工商企业贷款等。组合投资类信托还会投资于低风险的债券市场、货币市场等。

信托的理财产品可以理解为一种债权收益，投资人通过信托公司发行的信托项目，投资给融资方。在合同规定的期限内，偿还投资人的本金和利息收益，和银行的一些固定收益的理财产品类似。

目前市面上比较常见的信托种类；房地产类的信托，政信类信托（基础建设类），工商企业类信托，资金管理类的信托。家族信托和保险金信托更多的是财富传承作用，不仅仅是理财产品。

哪些投资人适合购买信托产品？

固定收益类信托产品的特点：　

(1) 收益固定、稳健安全；

(2) 年化收益率一般高于银行定存数倍；目前信托收益普遍在8%—9%左右；

(3) 期限明确，便于资金使用安排；

(4) 合法合规，仅对合格的机构和个人投资者私募发行。

固定收益类信托产品的投资人：

(1) 风险/收益偏好介于存款和股票基金之间；

(2) 厌恶股票风险，目前主要以保值增值为主的客户；

(3) 感觉存款收益太低的投资人；

(4) 可投资资金量在100万元以上；普遍都在300万以上，100万的小额较少。

信托产品可以在信托公司，三方财富机构，银行都可以认购到信托产品（一般银行认购的信托产品收益会低一些，风险上和信托公司直接认购的产品一样，不会因为在银行买就一定更安全）。目前信托整体收益在7%-9%之间，比银行理财收益要高一些。根据不同期限，产品类型，资金情况，时间周期，信托公司情况的不同收益上均有区别。

信托产品安不安全？

信托资金是较安全的，第一，设立信托产品时资金进入托管银行的专一的信托账户，信托资金不会与其他资金混合；第二，信托财产的所有权、管理权、受益权相分离，信托资金只能按信托合同进行调用，即使信托公司出现破产，信托财产还可以完整地交由其他信托公司继续管理，因此，在法律上最大限度地保护了信托财产的独立与安全；第三，信托公司会将信托产品发行和运行状况定期到银监会备案，信托资金的募集和兑付是银监会重要的监管要点。

信托的投融资方式非常灵活，所以我国对于信托业设置较高的准入门槛，信托公司的实力是一方面，信托项目选择的交易对手，同样也会选择经营业绩良好，有充足抵押物，还款来源清晰充足，信用良好的大型企业和机构，还有地方政府。

所以信托公司在金融行业内同样有较强的金融管控和风控能力，来为每一笔投资保驾护航。同时《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债不能被清算，具有债务隔离功能。也就是说哪怕信托公司破产清算，因为每一笔信托投资在法律体系上作为单独的主体，信托的投资资金属于信托项目，并不属于信托公司的自有资金，可以隔离债务风险。同样这一条也在家族信托中的应用也是十分重要。

在宏观经济周期下行，信托业务风险暴露不可避免，个别信托公司出现了风险项目集中兑付压力，也出现了信托产品违约延期的情况，2019年信托行业整体的不良资产率在1.2%，银行业的资产不良率在1.8%，信托行业情况要低于银行，风险可控范围之内。目前这些违约信托产品，也在逐步兑付当中。在国家金融打破刚兑的背景下，信托打破刚兑也是必然趋势。

信托产品是怎么控制风险的？

根据不同的产品有不同的风险控制措施，主要有：抵押、质押、担保和结构化设计等 。有的产品只采用一种风控措施，有的产品同时采用多种风控措施。

(1) 抵押或质押：融资方将其动产或不动产（房产、股权等）抵押或质押给信托公司，若融资方无法按期支付信托产品的本金及收益，信托公司可以拍卖抵押或质押物，以保障投资人的利益；

(2) 担保：对于没有抵押（或质押）或者抵押率比较高的，信托公司往往会要求融资方对信托财产提供相应的担保。比如，担保公司担保、第三方担保（融资方的母公司或关联公司）、公司法人无限连带担保等；

(3) 结构化设计：所谓结构化设计就是将信托收益权进行分层配置，购买优先级的投资者享有优先收益权，购买次级和劣后级的投资者享有劣后收益权。在固定收益类信托理财产品中，劣后级投资一般由融资方投资，信托期满后，投资收益在优先保证优先级受益人本金、预期收益及相关费用后的余额全部归劣后级受益人；若出现投资风险，也先由劣后级投资者承担；

信托的坏账率非常低。另外信托公司要设立信托赔偿准备金，行业也有信托业保障基金，应对信托风险。

以上内容仅代表作者的个人观点，不构成投资建议，投资者应基于审慎的态度做出自主决策，风险自担。

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