“明天系”新时代证券屋漏偏逢连夜雨 项目被否监管点名

新时代证券近来问题频出，督导能力和内部管理受到市场质疑。因保荐的登云股份（002715）上市后业绩变脸，新时代证券被证监会已对其立案调查

文 | 《投资时报》记者 刘佳昕

在券商承销能力起底中，“明天系”麾下的新时代证券交出了一份糟糕的答卷。

《投资时报》统计了2016年2月20日至2017年2月20日发审委审核通过率，新时代证券仅承销了6个项目，就有4个被否，未通过率为66.67%，在纳入统计的69家券商中格外显眼。

同时，记者发现，新时代证券近来问题频出，屡被监管层点名。其保荐的登云股份因上市后业绩变脸而被监管层和深交所出具问询函。此外，今年新时代证券2个月内共发生5次客户资金账户透支，被北京证监局责令增加内部合规检查次数，并报送合规检查报告。由其作为主办券商兼做市商的新三板公司亨达股份也遭遇摘牌风波。

承销能力受质疑

事实上，作为保荐机构的新时代证券违规操作频繁，牵累多家企业，并由此受到市场质疑。

南通锻压（300280）2016年底公告称，作为公司独立财务顾问的新时代证券，被证监会立案调查，公司因此更换财务顾问。

这当是一次无妄之灾。此前因新时代证券保荐的登云股份上市后业绩变脸，监管层就该上市公司的三包索赔费用问题、净利润连续下滑问题、募投项目未达预期问题对保荐机构新时代证券进行问询。2016年7月30日，登云股份发布公告称，“公司股票可能被深交所实施退市风险警示并暂停上市”。

因新时代证券立案调查受到影响的还有申科股份（002633）。2016年12月22日，申科股份重组申请文件审查被中止。其公告称，其独立财务顾问新时代证券收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》，因新时代证券涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对新时代证券立案调查。

新时代证券督导能力和内部管理受到市场质疑，不仅令企业损失了金钱和时间，自己还遭到解聘。

近年来，证监会监管趋严，新时代证券屡次登上监管点名名单。2016年12月，证监会通报了证券公司投行类业务专项检查情况，曾责令新时代证券限期改正，同时增加内部合规检查次数并提交合规检查报告，对其采取出具警示函的行政监管措施。

此外，近来该公司高管内幕交易再度遭到曝光。2013年至2015年，时任新时代证券总经理助理罗向阳利用职务知悉内幕信息受到处罚，罗向阳伙同其弟罗杨颖，于2013年内幕交易“东方铁塔（002545）”，2014年、2015年内幕交易“黄河旋风（600172）”。2016年7月12日，证监会没收罗向阳、罗杨颖违法所得共计44.69万元，并对罗向阳、罗杨颖处以254.08万元罚款，且分别对二人采取终身证券市场禁入。

“明天系”旗下的新时代证券成立于2003年6月，注册资本29亿元，主要业务位于北京、上海、广东、河南等地。此前，“明天系”控制着多家券商并寻求上市未果。

资料显示，“明天系”曾控股太平洋（601099）证券、远东证券、新时代证券、恒泰证券和长财证券多家券商。按照证监会“一参一控”政策，“明天系”掌门人肖建华将远东证券与新时代证券合并成为新时代证券，将恒泰证券和长财证券合并成为恒泰证券，而太平洋证券曾于2007年底借壳上市，但不久“明天系”便与其脱离了股权关系。

处罚接二连三

不仅如此，2016年11月3日，新时代证券还遭股转系统自律监管。

股转系统表示，在2016年9月28日，新时代证券在为尚柳园林提供做市服务的过程中，以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格申报并成交，由此导致该股股价盘中出现巨幅震动。

数据显示，9月28日，尚柳园林以每股1.55元开盘，盘中一度冲高至每股14.14元，股价振动幅度高达832%。

而依据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第四十九条规定：做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。

新时代证券上述报价异常变动的行为显然违反了上述规定，构成做市交易违规。鉴于上述违规事实和情节，监管部门对其采取出具警示函的自律监管措施。

目前，由新时代证券主办的山东新三板挂牌企业，还有山东科耐、海格尔、力诺特玻、天行健、金巴赫、海普安全等。

据悉，公司近日再度陷入违规风波。北京证监局2017年2月7日发布通告称，针对新时代证券股份有限公司客户资金账户透支频发事件，责令该公司增加内部合规检查次数，并报送合规检查报告。

经查，新时代证券存在以下违规行为：该公司管理的某集合资产管理计划在上海证券交易所融资回购到期时，资金未及时转入相关账户，导致发生2次客户资金账户透支，透支金额分别为768.11万元、3873.49万元，占用了公司其他客户的资金。今年以来，该公司共发生5次客户资金账户透支事件。

北京证监局认为，上述情况反映出该公司对既有的工作流程执行不到位、复核机制不健全、内部控制不完善，违反了《证券公司内部控制指引》第九条、第六十八条的规定。责令新时代证券增加内部合规检查次数，在未来一年期间内，每6个月对资产管理业务资金管理各环节开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向该局报送合规检查报告。