银行理财不能只看收益率，有些事你必须知道！

银行的理财产品都是自营的吗？答案是否定的，银行的理财产品不全是自营的。

都说最好的客户在银行，所以认为银行的理财产品更有保障。而人们更愿意在银行购买理财产品，是认为在银行的场景下，购买的理财产品就一定是银行的，其实这是个误区。

银行更“偏爱”代销

银行代销理财产品不需动用自己的资金，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，并据以收取手续费。因为中间业务相对传统的息差而言资本占用更少。

而相对于代销业务，银行卖自营产品，需要设立理财子公司，并且在技术、投资等方面需要承担更多成本和风险。同时，一旦客户买入的银行自营理财产品亏损，并因此与银行发生纠纷，这对于银行的信用及形象方面也不好。

多个原因让银行代销其他平台的理财产品，成为长久以来的业务习惯，以及尚未成立理财子公司的中小银行，在银行买到非银行的理财产品还是常见的现象。

随着监管层“去刚兑”的贯彻落实，所有理财产品不保本，即便是银行自己的产品也无法兜底，而代销的理财产品大多指基金、保险、信托等产品，银行只是一个销售渠道，投资者要有清晰的认识。

在银行买理财也需防“飞单”

就前不久，有用户通过兴业证券私人银行部客户经理郏某某购买的多款私募产品出现兑付问题，而兴业证券回应称暴雷的产品是员工个人“飞单”行为。

银行理财产品的“飞单”，是指部分银行工作人员在利益驱使下，利用职务便利，违规向投资者推荐销售银行以外的理财产品，这些理财产品可能包括私募理财、P2P产品，乃至“虚假理财”产品。也就是说，投资者实际是购买与银行没有任何关系的产品，部分银行理财经理干的是“私活”。

这里就要界定在银行发生的飞单行为到底是个人行为还是银行行为？今年5月的一则类似案例中，飞单的银行职员申某最终被裁定犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑三年十个月，并处罚金10万元，责令申某退赔本案投资人的经济损失；银行被判赔偿20%的过错程度范围，并先行承担赔偿责任。

那如何识别飞单呢？

“飞单”产品有一个显著特点就是高收益，一般是正规银行理财产品的两三倍，因而容易销售。因此投资者面对预期收益率高的产品，不要被贪婪占据头脑。要知道高收益一般也意味着高风险。此外，需要注意的是，理财产品的预期收益率只是一个估计值，不是最终收益率。银行及销售人员的口头宣传不代表合同内容，合同才是对理财产品最规范的约定。投资者需要认真阅读产品说明书，也不要对理财产品的收益预期过高。

机构统计，2019年8月份的银行理财产品平均预期收益率仅为4.04%。其中普通产品预期收益率在4.2%-4.3%左右，据了解普通型理财产品主要是固收类产品，固定收益、固定期限。而银行推出的转型新产品，收益较为不错，收益能达到5%及以上，部分产品的年化收益达到10%。

值得注意的是，无论是易销钱多的“飞单”还是银行代销的产品，银行方面不负责代销产品的管理，需要发行机构自身信用作保障。也就是说如果银行代销的理财产品出现亏损，那么责任由发行机构或者投资者承担。除非代销银行及其客户经理在代理销售行为中存在违规行为，比如销售误导、刻意隐瞒产品风险、未经授权销售产品等，则银行及其客户经理要承担相应的违规销售责任，赔偿客户的部分或全部损失。故而，如果投资者购买银行代销产品，投资者就不能仅依赖于对银行的了解与信任，更是要重点考察基金公司、保险公司、信托公司等发行主体公司及产品本身的情况。

不过显然，比起基金公司、信托公司，银行信用尤其是大型银行的信用等级更高，抵御风险的能力更强，到期不能对付的概率较小。因此在购买银行理财产品时，如何分辨该产品是否是银行自营产品也很重要。

以上内容仅代表作者的个人观点，不构成投资建议，投资者应基于审慎的态度做出自主决策，风险自担。

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